Diversificar a carteira de investimentos é uma das formas indicadas para aumentar o seu patrimônio. Entre os produtos de renda fixa, que são os ativos preferidos dos investidores moderados e conservadores, LCI e LCA são boas opções para deixar o dinheiro trabalhando para você com segurança e rentabilidade.
Esses títulos funcionam de forma similar ao CDB, que são emitidos pelas instituições financeiras privadas para captar recursos e financiar as suas atividades ou pagar dívidas. Porém, eles têm algumas particularidades que os tornam vantajosos, como a isenção de Imposto de Renda.
Ficou curioso para conhecer melhor esses produtos? Confira o funcionamento e o passo a passo para investir nas letras de crédito!
O que é LCI e LCA?
A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) são títulos de renda fixa emitidos pelas instituições financeiras para obter recursos e financiar projetos nas suas áreas. Nessa operação, o investidor empresta o dinheiro e, em troca, recebe-o de volta no prazo estipulado com uma taxa de juros.
Essas letras são direcionadas para construir novos empreendimentos ou investir em tecnologia para aumentar a produção no campo, por exemplo. As instituições que oferecem esses papéis são proibidas de utilizar os recursos para outros fins, como ocorre no Tesouro Direto.
A LCI e a LCA são considerados investimentos de baixíssimo risco, já que têm proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Essa associação garante uma cobertura de R$ 1 milhão por CPF, com validade de quatro anos, nos produtos de renda fixa. Ou seja, se a instituição quebrar nesse período, você não perde o dinheiro.
Como funcionam esses investimentos?
Na prática, LCI e LCA são títulos parecidos — a diferença é o setor em que os recursos são destinados. Ou seja, não existe uma opção mais recomendada para o investidor, a não ser que ele opte por colocar o seu capital em iniciativas do mercado imobiliário ou do agronegócio.
Essa é a principal diferença entre a letra de crédito e o CDB, pois as instituições financeiras não precisam informar aos investidores a forma de utilização do dinheiro quando você contrata a segunda opção. Por outro lado, a liberdade gera uma oferta maior em relação a prazos e taxas.
Existem dois tipos de letras de crédito. Nas prefixadas, o investidor conhece o retorno da operação no momento da compra (6% ao ano, por exemplo), enquanto nas pós-fixadas, os ganhos são atrelados a algum índice, como o CDI. A escolha ideal depende dos objetivos financeiros da pessoa.
A grande desvantagem é a liquidez. Quando você compra uma LCI ou uma LCA, o prazo de vencimento deve ser respeitado, ou seja, não é possível movimentar o dinheiro até o fim da aplicação. Por isso, esse investimento deve ser planejado e não serve como reserva de emergência.
Não existe uma aplicação mínima obrigatória para esses títulos, mas é difícil encontrar opções abaixo de R$ 1.000. Dessa forma, para quem tem pouco capital disponível, o mais recomendado é procurar o Tesouro Direto, que permite investimentos a partir de R$ 30. Para valores maiores, as letras são atrativas.
Por que investir em LCI e LCA?
Na hora de montar o seu portfólio, você precisa conhecer o seu perfil de investidor. Esse questionário, que pode ser feito pela internet, testa questões como aversão ao risco e tempo mínimo das aplicações para entender as suas características e saber se você é conservador, moderado ou arrojado.
Enquanto o primeiro e o segundo privilegiam os produtos de renda fixa, o terceiro busca ganhos elevados e investe na renda variável. Em todos os perfis, é recomendado manter, pelo menos, 20% do patrimônio alocado em títulos públicos ou privados, que é o segmento em que LCI e LCA se enquadram.
O principal benefício desses produtos é que eles têm isenção de Imposto de Renda, como acontece na poupança. Dessa forma, se você faz uma aplicação de R$1.000 com 10% de rentabilidade, os R$100 serão ganhos integralmente — no CDB, o IR varia de 15% a 22,5%.
Para quem está acostumado com a poupança e tem poucos conhecimentos sobre o mercado financeiro, as letras de crédito são ativos com a mesma segurança, por conta da garantia do FGC. A diferença é que eles têm uma rentabilidade maior e mais opções de títulos para escolher.
Já a rentabilidade fica próxima ao CDI, que é considerado a referência da renda fixa e se mantém próximo à Selic (taxa básica de juros). Ou seja, para aquelas pessoas que desejam ter um rendimento próximo à média do mercado, a LCI e a LCA proporcionam isso com segurança.
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Como investir nesses títulos?
O processo para comprar os papéis é simples e pode ser feito pela internet. Confira os passos para você ter letras de crédito na sua carteira!
Abra uma conta na corretora
Para investir em LCI e LCA, o primeiro passo é ter conta em uma corretora. Não é recomendado utilizar os bancos tradicionais, já que eles só podem oferecer os seus próprios produtos. Normalmente, as empresas não cobram taxas de renda fixa (essa é uma estratégia para estimular o investimento na bolsa, que é pago).
Escolha a melhor opção disponível
Depois de abrir a conta e enviar o dinheiro para a corretora, chegou a hora de escolher o melhor título. Existe uma lista de opções, que podem ser filtradas por prazo e rentabilidade. Quanto mais tempo o capital for emprestado para o emissor, maior será a recompensa.
Compre o título
Viu uma LCI ou LCA que correspondem aos seus objetivos financeiros? Aperte a opção de investir e confirme a aplicação. Vale destacar que essas transações são realizadas em dias úteis, então os investimentos feitos durante o final de semana serão agendados para a segunda-feira.
Acompanhe o rendimento
Esse último passo é mais importante para os títulos pós-fixados, que podem sofrer positiva ou negativamente com as variações do CDI. Durante esse prazo, você pode projetar o direcionamento da renda quando ela estiver disponível para o resgate.
LCI e LCA são dois produtos de renda fixa que unem segurança e potencial de lucro. Com a isenção de Imposto de Renda, as letras de crédito chamaram a atenção dos investidores e são ótimas opções para quem quer montar uma carteira diversificada com rentabilidade, o que deixa os objetivos financeiros mais próximos.
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Matheus Pereira 
Renato Ribeiro 
Breno Magalhães